信用贷款的违约风险必然较高吗?——基于中小银行逐笔贷款数据的实证研究

促进对信用贷款的投资，提高信用贷款的比重，是解决中小微企业融资难的重要举措，而了解和巩固信用贷款的风险缓释机制是必要的前提。本文基于中部省份174家法人银行中小企业的贷款数据，实证研究了信用贷款风险缓释机制的特点及其对贷款违约风险的影响。结果表明：首先，与担保贷款相比，信用贷款在贷款前降低了潜在违约风险，但在贷款后增加了实际违约风险。结果表明，目前中小银行控制信用贷款风险的措施主要集中在贷前阶段的企业审查，而贷后阶段的道德风险防控力度不足。其次，与担保贷款相比，信用贷款的整体违约率较低，但一旦成为不良贷款，就更有可能继续向下迁移。第三，加强贷后管理，提高企业信息透明度，改善社会信用环境，将有助于降低信用贷款的贷后违约风险。为提高信用贷款的比重，降低贷款违约风险，我们需要形成多方合力：商业银行应重点加强管控的贷后风险，企业应主动提高信息透明度，减少信息不对称，政府部门要进一步改善社会信用环境，优化信用激励约束机制。